И вот вы продаете свои активы и теряете часть капитала. Если вы долгосрочный инвестор, то такие волны не должны вас беспокоить. В трейдинге вы должны заходить в рынок в период затишья и ждать удобного случая для сделки, а не во время уже начавшейся панической распродажи. Корпорация — один из лидеров сектора потребительских товаров. Ее рекомендуют добавлять в инвестиционный портфель для диверсификации рисков.
Что такое волатильность и как посчитать показатель
Когда пользователи с Reddit начали скупать акции, разгоняя цену вверх, это спровоцировало каскадное закрытие коротких позиций фондов — так называемый шорт-сквиз. И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок. Рыночные манипуляции — действия маркет-мейкеров или крупных бизнесменов, которые приводят к повышенной рыночной активности.
Самые популярные индикаторы волатильности
Например, у акций Сургутнефтегаза в феврале 2024 года низкая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась в диапазоне от 22 до 29 ₽ за штуку. Даже в случае продажи акции на пике стоимости у инвестора не получилось заработать много.
Как защититься от волатильности
Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий. Индикаторы нужны для того, чтобы выразить волатильность в виде числа. В зависимости от периода, о котором идет речь, волатильность может быть исторической, ожидаемой и ожидаемой исторической. Волатильная часть портфеля должна быть долгосрочной, потому что в долгосрочной перспективе рынок растет. Эти индикаторы доступны в приложениях для технического анализа и учитывают различные факторы, такие как объем торгов и разброс цен в течение торговой сессии.
- Это может происходить в первую очередь на развивающихся рынках, где менее стабильная экономика, кризисы и политические события влияют на эмоции и настроения покупателей и продавцов».
- На графике этот тип волатильности может носить краткосрочный характер, так как основные потребители и производители топлива стараются сдерживать волатильность ручными инструментами.
- Однако, для успешной торговли опционами следует иметь опыт работы на рынках базовых активов и фьючерсов на них.
- Зачем он нужен и как им пользоваться – объясняем в этом материале.
- Акции с низкой волатильностью — это акции компаний, спрос на товары которых относится к неэластичным.
Высокая волатильность возникает, когда инвесторы в короткий промежуток времени покупают и продают большое количество активов, то стремясь приобрести побольше, то избавляясь от них. Это происходит под влиянием политических событий, макроэкономических условий, новостей и слухов. При подсчете и анализе волатильности важно уточнять период, за который произошли изменения цен. Сравнивать волатильность акций разных компаний нужно за один и тот же период. Также возможно получить прибыль от волатильности с использованием опционов. Однако, для успешной торговли опционами следует иметь опыт работы на рынках базовых активов и фьючерсов на них.
Главной отличительной чертой индикатора является методика расчета его величины, построенная на основе прогнозов, а не фактических данных. Законы математики и статистики в этом случае не работают. Поэтому данный показатель часто подвергается критике со стороны многих аналитиков. Для более полного понимания индикаторов фондового рынка рекомендуем ознакомиться с основными видами трендовых индикаторов и осцилляторов.
Предположим, за год цены на акции компании «ЛУКОЙЛ» выросли на 50%. Учитывая выходные и праздничные дни, в течение года было 250 торговых дней. По отдельной формуле стандартное отклонение доходности в течение дня составляет 1%. Расчет волатильности происходит с помощью статистического показателя стандартного отклонения, который отображает отклонение доходности актива от среднего значения. Именно ожидаемая 30-дневная волатильность и выражается индексом VIX. Индикатор волатильности — это статистический инструмент, используемый для измерения степени изменчивости или колебания цены финансового инструмента в течение определенного времени.
Популярный индикатор волатильности, аналогичен индексу относительной силы (RSI), но ориентирован на стандартное отклонение. Измеряет волатильность, учитывая высокие и низкие цены за определенный период, а не только цены закрытия. Он обеспечивает более широкое представление о движении актива и может быть более чувствительным к изменениям волатильности.
Обычно низкая волатильность подразумевает колебания на 1-2%. Это отражает стабильность актива из-за отсутствия сильных скачков и падений его стоимости. Волатильность меняется в ожидании финансовых отчетов компаний или их решений о выплате дивидендов. Страхи инвесторов и их эмоциональные реакции на новости и события тоже существенно влияют на волатильность рынка.
Высокой волатильностью акции считают отклонение больше чем на 10%. На таких бумагах можно заработать больше, но только если инвестор правильно оценивает рынок и покупает акции с холодной головой. Например, у акций Ozon в феврале 2024 года высокая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась в диапазоне от 1005 до 3147 ₽ за штуку.
В качестве рынка используют фондовые индексы — например, S&P 500 или РТС. Коэффициент бета можно найти в скринерах или на аналитических порталах. Но в то же время волатильность можно использовать для краткосрочной торговли. Опытные инвесторы и трейдеры могут заработать на волатильности, но они также могут и потерять много денег, особенно если не ограничивают убытки стоп-ордерами. Различают реализованную, то есть историческую волатильность и ожидаемую волатильность, которая помогает инвесторам устанавливать цену опционов.
Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время. Он помогает определить доходность, которую получит инвестор на единицу риска. Практика показывает, что не всегда высокая волатильность, а следовательно, и риск, означает высокую доходность.
Поэтому краткосрочные колебания индекса не обязательно сигнализируют о переломных моментах. “Индекс страха” на сегодняшний день является спорным индикатором для составления прогнозов. Поэтому не рекомендуется использовать его как безусловное руководство к действию.
Волатильность — один из ключевых способов оценки риска для инвесторов, поэтому в зависимости от степени волатильности актива инвесторы могут применять разные стратегии вложения денег. Таким образом, чем выше волатильность, тем выше риски, связанные с объектом инвестиций. Индекс в реальном времени отражает ожидания рынка относительно возможности краткосрочных изменений цен. Этот показатель используют для прогнозов волатильности на рынке акций, он рассчитывает колебания цены контрактов в течение месяца. Это индекс Московской биржи, который появился в 2013 году. Он дает возможность оценить колебания отечественного рынка, а также расширяет финансовый потенциал трейдеров, участников биржевых торгов, инвесторов.
Однако инвесторам стоит помнить, что волатильность на отдельно взятом определенном историческом отрезке может отличаться от текущего положения дел. Более того, в разных источниках бета-коэффициенты могут отличаться. Например, в период с 1950 по 2012 годы корреляция акций из S&P 500 с казначейскими облигациями составляла 0,11.
Так, за 2019 год российская валюта подросла к доллару на 11,2%. Но это характерно для рубля — его курс также зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, ведь Россия — страна-экспортёр. Волатильность склонна к изменениям, что заметно на длительных временных графиках изменчивости курсов валют. Бывает ли так, что котировки каких-то ценных бумаг остаются стабильны годами? Но это, как правило, относится к неликвидным ценным бумагам. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году.